BTC(비트코인)는 원자재의 특성을 가집니다. 그래서 비트코인의 생산 단가는 비트코인 가격을 설명하는 중요한 변수가 됩니다. 이를 알아보기 위해 트레이딩뷰의 비트코인 상품 가격(Bitcoin Production Cost) 지표를 참조할 수 있습니다.비트코인은 반감기마다 채굴 보상이 절반으로 줄어들기 때문에 반감기마다 채굴 비용이 급격히 증가합니다.노란색 상자를 보면 반감기마다 비트코인 상품 가격 지표가 상승해 진한 빨간색 영역이 표시되는 것을 알 수 있습니다. 빨간색 영역은 비트코인 1개를 채굴하는 전기세와 채굴장을 운용하는 비용

1편: 비트코인, 큰 변동성이 다가오고 있다 현재 비트코인의 위치BTC(비트코인)은 큰 형태의 수렴을 진행 중이며, 수렴 패턴 안에 하락 깃발(bear flag) 패턴을 형성 중입니다. ​주) 하락 깃발 패턴이란 깃발을 거꾸로 뒤집어 놓은 모양으로, 가격 하락을 예상합니다. 가격이 급락하게 되면 투자자들은 저가 매수 심리로 시장이 다시 상승하는 듯한 모습을 보여줍니다. 이런 단기 상승 이후 다시 하락 추세가 지속되는 패턴입니다.​최근에는 하락 깃발 패턴 하단에서 5월 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 발표 기간에 맞춰 하락 쐐기형

이전 연재에서 말씀드린 비트코인의 세 가지 시나리오 중 마지막에 과대낙폭 시나리오가 있었습니다.​현재 시장 상황을 고려해 봤을 때 과대낙폭 시나리오가 현실화할 가능성이 커지고 있습니다. 그 이유는 이렇습니다.최근 추세를 보면 비트코인은 장기침체 시나리오와 과대낙폭 시나리오의 가능성을 동시에 가지고 있는 위치입니다.​아직 하락 깃발(bear flg) 패턴을 하락 돌파하지 않았지만, 장기침체 시나리오보다 과대낙폭 시나리오 가능성이 더 큰 논리적 이유는 다음과 같습니다.​주) 하락 깃발 패턴이란 깃발을 거꾸로 뒤집어 놓은 모양으로, 가격

BTC(비트코인) 가격은 올해 1월24일부터 4월18일까지 84일 동안 -25%, +40%의 변동성을 가진 채널을 형성하고 있습니다.비트코인 가격이 채널을 이탈하기 전까지는 채널의 지지∙저항선을 기준으로 거래 계획을 세울 수 있습니다.현재는 채널의 지지선에 근접해 있습니다. 비트코인 추세 반전 거래를 위해 확인해야 할 몇 가지 사항입니다.  예상되는 패턴 인식4월19일 오후 10시38분 기준, 비트코인은 명확한 패턴이 없이 확실한 저점 두 개만 인식됩니다.현재 두 번째 고점을 형성하고 있으며, 해당 위치를 고점

이동평균선(MA)은 특정 기간 동안의 가격 평균을 구한 값들의 모임입니다.​100일 이동평균선은 과거 100일 동안의 가격들의 평균을 계산한 값을 차트에 나타낸 것입니다. 그러므로 첫 100일까지는 100일 이동평균선이 계산되지 않고, 101일부터 100일 이동평균선을 그릴 수 있습니다.​101일 이후부터는 매일 이동평균선이 계산되므로 값들의 모임이 선의 형태로 나타난 것을 100일 이동평균선이라고 합니다.​보통 이동평균선을 구할 때 가격 캔들을 활용하는데, 100개의 과거 종가를 기준으로 이동평균선을 계산합니다.​이동평균선의 종류

다이버전스는 가격과 보조지표의 움직임에서 차이가 발생했을 때를 의미합니다. 쉽게 말해 가격과 보조지표에서 피크를 연결했을 때 기울기의 차이가 생기면 다이버전스가 발생했다고 합니다.다이버전스는 크게 상승 다이버전스와 하락 다이버전스로 나뉘고, 세부적으로 보면 기울기 차이의 형태에 따라 일반 다이버전스와 히든 다이버전스로 구분합니다. 저점들을 연결했을 때 기울기의 차이가 나타나면 상승 다이버전스, 반대로 고점들을 연결했을 때 기울기의 차이가 나타나면 하락 다이버전스가 발생합니다. 다음 내용은 '코인데스크 프리미엄'에서 읽을 수 있습니다

대부분의 트레이더들은 가격의 변곡점을 찾기 위해 노력합니다. 재밌게도 모든 변곡점은 독특한 특징을 지닙니다.그 중 하나는 상승 추세에서 나오는 LL(Lower Low, 더 낮은 저점)과 하락 추세에서 나오는 HH(Higher High, 더 높은 고점)입니다. 하지만 LL과 HH과 형성되는 모든 자리에서 변곡점이 나타나는 것은 아닙니다.이런 원리를 기반으로 거래 전략, 패턴, 이론들이 만들어지고 이 내용을 바탕으로 차트분석 배울 때 직관력을 기를 수 있습니다.추세선 이탈 거래, 수렴패턴, 복합 패턴, 다우이론, 엘리엇 파동이 대표적인

추세선을 차트에 그리면서 분석을 시작할 때 직면하게 되는 첫 번째 난관이 있습니다.저점과 저점·고점과 고점을 연결해서 추세선을 긋는 것이 전부가 아니라는 사실입니다.모든 고점과 저점을 연결해 선을 긋다 보면 차트는 어지러워지고 거래의 기준을 잡기가 어려워집니다.이번 연재에서는 신뢰도가 높은 추세선을 긋고, 나머지 선을 정리하는 방법을 말씀드리겠습니다.​추세선을 긋는 방법가격은 파동 형태로 나타나기 때문에 캔들차트에서 잔파동을 무시하고 큰 파동을 눈으로 보는 방법을 익혀야 합니다.처음에 연습할 때는 다음과 같이 그려서 고점이나 저점을

삼각수렴이란삼각수렴은 상품 가격이나 그와 관련된 지표들의 흐름이 수렴했을 때 나오는 가장 흔한 패턴입니다.이번 글에서는 편의상 상품의 가격을 예시로 설명하겠습니다.삼각수렴의 수렴 형태를 보면 저점이 높아지거나, 고점이 낮아지는 조건 모두를 포함하거나 둘 중 하나만 포함합니다.흐름의 변동성이 시간에 따라 점점 줄어드는 모습은 필수 조건, 이에 따라 거래량도 낮아지는 모습은 선택 조건입니다.삼각수렴의 종류삼각수렴은 대칭 삼각형 패턴(Symmetric Triangle), 상승 삼각형 패턴(Ascending Triangle), 하락 삼각형

BTC(비트코인)는 변동성이 매우 큰 자산입니다.4년마다 채굴 반감기에 의해 사이클이 반복되며, 각 사이클마다 고점 대비 평균 85%가량 하락했습니다.하지만 이번 비트코인 4년 사이클에도 그럴까요? 위 이미지는 비트코인이 탄생 후 지금까지의 가격이 기록된 차트입니다.초록색 곡선은 주봉 기준 50일 단순 이동평균선입니다.비트코인은 상승장 동안 50일 단순 이평선을 이탈한 적이 단 한 번입니다. 바로 코로나로 모든 자산 시장이 충격을 받은 2020년 초입니다.이 시기를 제외하고 비트코인은 상승장이 지속되는 기간에 50일 이평선 위로

모의 투자에서 갈고닦은 투자 전략을 실전에서 사용하려면 객관적인 전략 평가 기준이 있어야 합니다. 이전 연재에서 투자전략을 평가하는 3가지 기준을 말씀드렸습니다.전략이 완성되지 않은 상태에서 실전투자를 시작해 들쭉날쭉한 승률로 마음 내키는 대로 감을 믿고 돈을 배팅하면 필연적으로 패배의 쓴맛을 보게 됩니다.이번에는 고정 리스크를 가진 양방향 거래 포지션 전략을 소개하겠습니다.이 전략의 핵심은 세 가지입니다.(1) 모든 포지션은 고정 리스크를 가집니다.매 거래할 때마다 고정된 손실 금액만 잃도록 베팅 금액을 계산하면 됩니다.투자를 반

전 세계 코인 시장에서 적지 않은 거래량이 봇을 통해 이뤄지고 있습니다. 그렇다면 어떤 봇들이 시장에서 움직이고 있을까요?가격 방향성을 맞추는 것과 관련 없이 변동성의 폭을 정교하게 설정해 수익을 얻는 알고리듬 봇이 대세로 자리잡고 있습니다. 이런 알고리듬 봇은 사용자가 변동성을 미리 예측해 값을 설정하면, 규칙에 맞춰 자동으로 거래합니다.현재는 머신러닝, RNN(Recurrent Neural Network, 순환 신경망), 기술적 분석 등을 통해 예측한 결괏값을 알고리즘 봇에 주기적으로 업데이트해 변동성 예측 전략을 개선합니다

많은 투자자들은 자신의 거래 전략을 과신하는 경향이 있습니다. 현실적으로 대부분의 전략은 실패합니다. 거래를 반복할수록 자산 그래프는 우하향을 그리고, 심한 경우 파산에 이르기도 합니다.이를 경험한 투자자들은 잦은 트레이딩을 패배의 지름길로 보고 필연적으로 장기투자를 시작하기도 합니다.이번 연재에서는 자신의 거래 전략 유효성을 점검하는 3가지의 기준을 소개하겠습니다.통계적 평균 손익트레이딩을 반복했을 때 1회당 벌어들이는 평균 수익은 이 전략의 직접적인 평가 기준입니다.계산하는 방법은 아래와 같습니다.위 계산은 시뮬레이션 계

지난 연재 '비트코인의 세 가지 시나리오'에서 슈퍼 사이클과 나머지 2개의 하락 사이클을 결정짓는 흰 동그라미의 분기점을 확인하라고 말씀드렸습니다. 25일(한국시간) 기준 결과는 다음과 같았습니다. 비트코인은 분기점(흰색 원)을 넘지 못하고 재차 하락했기 때문에 슈퍼사이클은 특별한 사유가 없는 한 보류하겠습니다.지금은 장기 침체와 과대 낙폭 시나리오로 비트코인을 볼 필요가 있습니다. 3만달러(약 3594만원) 부근부터 시작하는 로그 회귀 밴드의 하단선(흰색 사선)을 확실히 하방 돌파하면 그 후에 과대 낙폭 시나리오를 고려할 수 있습

지난 글에서 BTC(비트코인) 미래 가격 시나리오 3가지를 소개했습니다. 이번 글에서는 최근 가격 흐름을 반영한 비트코인 상승 시나리오 3가지를 알려드리고자 합니다.공통 시나리오위 차트는 18일(한국시간) 기준 하모닉 패턴입니다.추세선(노란색 선) 상에 있는 1차 타겟인 0.382(4만5303달러(약 5400만원))에 아직 도달하지 못했습니다.게 패턴 기준으로 0.382(4만5303달러(약 5400만원))~0.618(4만7804.57달러(약 5700만원))사이의 상승을 기대할 수 있습니다.하모닉 패턴의 0.382(4만530

* 이 글은 투자 리딩이 아닌 실전에서 하모닉 패턴을 사용하는 방법에 대한 설명입니다. 지난 글에서 하락⋅횡보 시 하모닉 패턴으로 거래하는 방법을 이야기했습니다.비트코인은 박쥐 패턴의 1차 타깃인 0.382(약 5760만원)을 달성했고, 게 패턴의 D 지점(약 5000만원)인 PRZ(잠재반전구간)에 도달했습니다.잠재반전구간에서 1:1 리스크의 거래를 할 수 있으며, 1차 타깃인 0.382를 터치하면 진입 가격으로 스톱로스를 올리고 2차 타깃인 0.618(약 5940만원)을 노릴 수 있습니다.주) 스톱로스는 미리 손절가를 설정해 그

비트코인 하락⋅횡보(응축) 기간지난해 5월 중순~7월 중순 비트코인 하락⋅횡보 기간은 분산기였던 3~4월 보다 1.192배 길었습니다. 3일 기준 비트코인 하락⋅횡보 기간은 그다음 분산기였던 10월 말~11월 초의 1.192배를 넘어서 이전보다 약 26% 더 길어진 상태입니다. 이전 연재에서 말씀드렸던 장기적인 모델은 비트코인 상승을 말하고 있기 때문에 현재 하락⋅횡보 기간은 응축기라고 생각합니다.이번에는 하모닉 패턴을 이용해 하락⋅횡보가 어떻게 끝날지 간접적으로 알아보겠습니다.다음 내용은 '코인데스크 프리미엄'에서 읽을 수 있습니

해시속도(해시레이트) 데이터로 비트코인 가격 흐름을 예측하려는 시도는 전부터 있었습니다.​대표적으로 2019년 10월 디지털 자산 관리자인 찰스 에드워즈는 “Hash Ribbons & Bitcoin Bottoms”라는 글에서 해시레이트 리본 지표를 소개했습니다.​주) Hash Ribbons & Bitcoin : (1) 해시레이트를 이동평균화해 골든크로스(단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파하는 것)가 될 때, (2) 비트코인 가격을 10일 이동평균선(이하 이평선)과 20일 이평선으로 나타냈을 때, 단기이평선인 10일 이평선

2021년 초와 현재의 비트코인 프랙탈이번 비트코인 반감기 사이클에서 나타나는 비트코인 가격 차트의 움직임은 이전의 반감기 사이클과는 다른 모습을 보여주고 있습니다. 이는 기관 투자자와 고래의 시장 개입, 비트코인 시가총액의 증가가 원인으로 추측됩니다.그래서 최근의 비트코인 가격 차트의 움직임은 미래의 움직임을 판단할 때 좋은 근거 자료가 됩니다. 올해 초에서 중순까지 만들어진 구조매물대에서 비트코인 가격이 어떤 반응을 보였는지를 현재와 비교해서 살펴보려고 합니다. 프랙탈 구간 설정왼쪽 노란박스와 오른쪽 노란박스가 비교 대상입니다.

지난달 6만9000달러 고점을 찍었던 비트코인이 저항선을 돌파하지 못하고 한국시간으로 13일 기준 고점 대비 약 38%의 하락이 나왔습니다.이번 비트코인 하락으로 시장 심리가 얼어붙은 모습인데요.그런 맥락에서 비트코인 예측 가격을 점검하는 시간을 가져보고자 합니다.위 이미지는 플랜비가 창시한 비트코인 S2F(Stock to Flow) 모델의 추정 값을 나타낸 차트입니다. 하늘색 선은 비트코인의 13일 공급량을 기준으로 463일 동안 예상되는 SF(Stock/Flow)를 계산한 값입니다.주) S2F 모델은 금과 같은 희소 자원의 총